摘要:以骆驼(CAMEL)评价体系中所包含的评价指标为总基础,并在此基础上,运用主成分分析法构建了关于中国银行绩效评价的模型,对中行2003年至2006年上半年的财务数据进行了实证分析,得出我国中行经营业绩､盈利能力､不良贷款情况､成长能力等在各年之间的变化情况｡分析结果显示,2004年股份制改革对我国中行的各个方面都产生了显著的影响｡

　　关键词:中国银行;经营效率;骆驼评价体系;主成分
　　
　　一、引言
　　
　　商业银行是金融体系最重要的组成部分之一,其经营效率的高低对整个金融市场的健康有序发展有着至关重要的意义｡近几年来,我国的建设银行､中国银行和工商银行相继进行股份制改革,并在国内外上市,取得了很大成功,也对国内银行业的长远发展产生了至关重要的影响｡如何评价国有银行股份制改革对其经营业绩的影响,为国有银行产权和经营管理者提供决策依据是当前亟待解决的问题｡
　　
　　国内外许多学者围绕银行绩效评价问题进行了大量的研究,其中,骆驼评价体系(CAMEL)因其能较为全面的反映银行经营的现实状况,所以,得到学术界的特别关注｡在国外,Dominic Gasbarr运用骆驼评价方法对东南亚金融危机中银行系统的经营稳定性和绩效的变化进行了研究[1];Robert Deyoung运用骆驼评价方法和厚前沿面成本分析法(Thick Cost Frontier Approach)进行分析,从成本效率角度研究了银行的经营管理质量[2];在国内,孙文合等将银行“三性”､杜邦模型和骆驼体系相结合,对我国2004年商业银行的财务状况进行了实证分析[3]｡但是,这些文献都是从商业银行系统的角度来考察经营效率的,而很少从具体的单个银行来考察经营效率的变化以及改进的方法｡
　　本文以骆驼评价体系中的评价指标为基础,在此基础之上运用主成分分析法构建了关于中国商业银行绩效评价的模型｡结合所提出的评价模型,本文以中国银行为实证研究的对象,对其股份制改革前后经营业绩的变化进行了重点分析,得出了相关结论｡
　　
　　二、基于骆驼评价指标的银行效率评价模型
　　
　　骆驼评价体系的正式名称是“联邦监督管理机构内部统一银行评级体系”,是对银行财务状况和运营状况的综合评价｡此体系包括五个方面的内容:银行的资本充足率､资产质量､管理水平､盈利能力和资产的流动性,这五个方面的首字母组合在一起正好构成英文单词骆驼(CAMEL),因此称之为骆驼评价体系｡骆驼评价法一般用于银行体系效率的评价,但因其评价指标涵盖了银行经营的所有方面,故运用这些指标对中国银行的经营效率进行综合的纵向比较分析｡
　　1.模型指标的选取
　　根据综合评价问题应满足全面性和可操作性的原则,论文中选取了9个评价指标｡这9个指标涵盖了骆驼评价体系的五个方面｡对各项指标赋予权重时参考标准的综合评价法｡标准综合评价法更注重盈利能力的重要性,其次才是偿债能力和成长能力,三者分值的比例分配是5∶3∶2｡选取的指标体系如下页表1所示｡